Kazanç çağrısı: RTX, güçlü 2. çeyrek performansı ve yasal kararlar nedeniyle görünümü yükseltti

RTX, 2024 yılının ikinci çeyreğinde önemli operasyonel ve finansal başarılara imza attı. Şirketin düzeltilmiş satışları %10’luk bir organik artışla 19,8 milyar dolara yükselirken, düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bir önceki yıla göre %9 artarak 1,41 dolara ulaştı.

Çeyrek sonunda 206 milyar $’a ulaşan güçlü birikmiş iş hacmi ve 1,25’lik defter-fatura oranı şirketin sağlam performansının altını çizdi. Önemli sözleşmelerin kazanılması ve GTF motor programındaki olumlu gelişmeler öne çıkan başlıca unsurlar oldu.

Ayrıca RTX, gelecek yılın sonuna kadar hissedarlarına 37 milyar dolara kadar geri dönüş yapmayı bekleyerek tüm yıl görünümünü yükseltti. Şirket ayrıca çeşitli devlet kurumlarıyla önemli ödemelerle sonuçlanacak yasal anlaşmaları tamamlamak üzere.

Önemli Çıkarımlar

• Düzeltilmiş satışlar %10 organik büyüme ile 19,8 milyar $’a yükseldi.
• Düzeltilmiş EPS, bir önceki yıla göre %9 artışla 1,41 dolara yükseldi.
• Birikmiş iş hacmi 206 milyar dolar olarak gerçekleşti ve defter-fatura oranı 1,25 oldu.
• Air Canada, ABD Hava Kuvvetleri ve ABD Donanması ile önemli sözleşmeler kazanıldı.
• Farnborough Airshow’da GTF motor programına ilişkin olumlu güncellemeler.
• Düzeltilmiş satışlar ve EPS görünümünün yukarı yönlü revizyonu.
• Önümüzdeki yılın sonuna kadar hissedarlara 36 milyar ila 37 milyar dolar geri ödeme yapmayı planlıyor.
• 2024’te maliyeti yaklaşık 1 milyar dolar olması beklenen hukuki meseleler çözüme yaklaşıyor.
• Steve Tim’in emekliliğinin ardından Troy Brunk’ın Collins Başkanı olarak atanması.
• Collins Havacılık ve Uzay segmenti faaliyet kârını %19 artırarak 2,4 milyar dolara yükseltti.

Şirket Genel Görünümü

• Tüm yıl için düzeltilmiş satış beklentisi 78,75 milyar dolar ile 79,5 milyar dolar arasında yükseltildi.
• Organik satış büyümesinin %8 ila %9 arasında olması bekleniyor.
• Düzeltilmiş EPS görünümü 5,35 ila 5,45 dolar arasına yükseltildi.
• Güçlü iş faktörleri ve talebin önümüzdeki yıl için nakit akışı hedefine ulaşması bekleniyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Pratt ve Collins’in savunma bölümlerinde daha yüksek ürün maliyetleri ve eksik emilim.
• Daha düşük OE oranları ve daha yüksek E&D harcamaları.
• Sınırlı tedarikçi ve artan endüstri talebi nedeniyle yapısal döküm darboğazı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Ticari OE satışları %19, ticari satış sonrası satışları ise %14 arttı.
• Savunma satışları %7 oranında arttı.
• Malzeme akışının ve süreçlerin iyileştirilmesinde kaydedilen olumlu ilerleme, 1. çeyrekten 2. çeyreğe üretimde %10’luk bir artış sağladı.
• OE teslimatlarında sıralı ve yıldan yıla büyüme.

Eksiklikler

• Eski hukuki meseleler ve sabit fiyatlı bir geliştirme sözleşmesinin feshi ile ilgili toplam 959 milyon $ tutarında masraf.
• Hatalı fiyatlandırma talepleri ve uygunsuz ödemeleri içeren yasal konular nedeniyle 633 milyon $ vergi öncesi gider.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Chris Calio, GTF motor filosu yönetim planı için tutarlı temel varsayımların ana hatlarını çizdi.
• Neil Mitchill, tek seferlik kalemlere rağmen güçlü ve sürdürülebilir temel operasyonel nakit akışından bahsetti.
• DOJ ve diğer kurumlarla olan yasal çözümlerin 2024’ten sonra minimum kalıcı maliyete sahip olması bekleniyor.
• Şirket, müşterilere daha iyi hizmet vermek ve gelecekteki programlarda kâr sürücüsü uyumsuzluğunu ele almak için iş modelini uçak üreticileri ile uyumlu hale getirme konusunda kendinden emin.

RTX’in 2024’teki ikinci çeyrek performansı, şirketi sürekli başarı için konumlandıran önemli büyüme ve stratejik kazanımlarla işaretlendi. Satışlar ve EPS için artan bir görünümle RTX, operasyonel iyileştirmelerine ve büyüme stratejilerine olan güvenini göstermektedir.

Ürün maliyetleri ve tedarik zincirindeki bazı zorluklara rağmen şirket GTF motor programında ilerleme kaydetmekte ve girişimlerini müşteri ihtiyaçları ve pazar talepleriyle uyumlu hale getirmektedir. Hissedarlara beklenen sermaye iadesi ve hukuki meselelerin çözüme yaklaşması RTX’in piyasadaki güçlü konumunu daha da sağlamlaştırıyor. Şirket stratejik önceliklerini ilerlettikçe ve pazardaki konumundan yararlandıkça RTX’in hisse senedi izlenmeye devam edecek.

InvestingPro İçgörüleri

RTX’in güçlü performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro’nun bazı temel ölçümleri ve içgörüleriyle daha da destekleniyor. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi, yönetimin şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine duyduğu güvenin açık bir işaretidir. Ayrıca, elli yılı aşkın bir süredir istikrarlı bir temettü ödemesi geçmişine sahip olan RTX, güvenilir bir gelir getirici yatırım olarak öne çıkıyor.

InvestingPro Verileri, RTX’in Havacılık ve Savunma sektöründeki önemli varlığını yansıtan 139,15 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. F/K oranı 45,77 gibi yüksek bir seviyede olsa da bu durum, InvestingPro Tips’e göre bu yıl da büyümesi beklenen şirketin gelecekteki kazanç artışına yönelik piyasanın yüksek beklentilerinin bir göstergesi olabilir.

Şirketin gelirleri sağlıklı bir artış göstermiş olup, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,56’lık bir büyüme ve 2024 yılının 1. çeyreğinde %12,15’lik daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı görülmüştür. Bu, makalede düzeltilmiş satışlarda bildirilen %10’luk organik artışla uyumludur ve RTX’in gelir akışlarını etkili bir şekilde genişletme yeteneğini göstermektedir.

InvestingPro İpuçları, RTX’in sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü, bunun da çalkantılı bir piyasada istikrar arayan yatırımcılara hitap edebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve şirketin son on iki ayda kârlı olması, RTX’in mali sağlığının sağlam göründüğünü gösteriyor.

Daha derin analizler ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/RTX adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilir. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden yararlanarak InvestingPro’nun kapsamlı araçları ve verileriyle piyasalarda yönünüzü bulma konusunda daha da büyük bir avantaj elde edebilirsiniz. RTX için yatırım seçimlerine ve stratejilerine daha fazla rehberlik edebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.